{"id":1461,"date":"2017-07-07T00:01:15","date_gmt":"2017-07-06T22:01:15","guid":{"rendered":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/?p=1461"},"modified":"2025-11-06T14:53:05","modified_gmt":"2025-11-06T13:53:05","slug":"co-to-jest-wibor","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/","title":{"rendered":"Co to jest WIBOR i jak wp\u0142ywa na oprocentowanie kredyt\u00f3w?"},"content":{"rendered":"<p><strong>WIBOR to stopa oprocentowania po\u017cyczek na polskim rynku mi\u0119dzybankowym. Pomimo ma\u0142o zach\u0119caj\u0105cej definicji wska\u017anik ten istotnie wp\u0142ywa na sytuacj\u0119 finansow\u0105 tysi\u0119cy kredytobiorc\u00f3w sp\u0142acaj\u0105cych kredyty z oprocentowaniem zmiennym. Sprawdzamy zatem, czym jest stopa WIBOR, jak jej wysoko\u015b\u0107 przek\u0142ada si\u0119 na raty kredyt\u00f3w i czy jest wa\u017cna dla os\u00f3b posiadaj\u0105cych oszcz\u0119dno\u015bci.<\/strong><!--more--><\/p>\n<p>Od pa\u017adziernika 2021 roku poj\u0119cie WIBOR odmieniane jest przez wszystkie przypadki w\u015br\u00f3d posiadaczy kredyt\u00f3w hipotecznych z oprocentowaniem zmiennym. Gwa\u0142towny wzrost tego wska\u017anika sprawi\u0142, \u017ce miesi\u0119czne raty od zaci\u0105gni\u0119tych zobowi\u0105za\u0144 <strong>sta\u0142y si\u0119 dla wielu trudne do ud\u017awigni\u0119cia<\/strong>. Wp\u0142yw stawki WIBOR na nasze codzienne \u017cycie jest jednak du\u017co szerszy i dotyczy r\u00f3wnie\u017c m.in. d\u0142ugoterminowych kredyt\u00f3w got\u00f3wkowych, samochodowych, inwestycyjnych, kont oszcz\u0119dno\u015bciowych, lokat bankowych i obligacji korporacyjnych.<\/p>\n<div class=\"large-12 medium-12 small-12 columns pad-24 bg-container\">\n                <header class=\"bg-image bg-picture\">\n                    <picture>\n                        <source media=\"(max-width:640px)\" srcset=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/thumbs\/header_bg\/mobile\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\">\n                        <source media=\"(min-width:641px)\" srcset=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/thumbs\/header_bg\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\">\n                        <img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/thumbs\/header_bg\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\" alt=\"wie\u017cowce w londy\u0144skiej dzielnicy finansowej\" aria-hidden=\"true\">\n                    <\/source><\/source><\/picture>\n                <\/header>\n            <\/div><div class=\"post-summary\">\n            <h2 id=\"post-summary-title\" class=\"post-summary-title\">Najwa\u017cniejsze informacje<\/h2><ol>\n<li>WIBOR (ang. Warsaw Interbank Offered Rate) to wska\u017anik, kt\u00f3ry obrazuje, po jakiej cenie banki po\u017cyczaj\u0105 sobie pieni\u0105dze. Jego warto\u015b\u0107 zale\u017cy po\u015brednio do aktualnej wysoko\u015bci st\u00f3p depozytowej oraz lombardowej.<\/li>\n<li>WIBOR ma bezpo\u015bredni wp\u0142yw na wysoko\u015b\u0107 rat kredyt\u00f3w i po\u017cyczek z oprocentowaniem zmiennym.<\/li>\n<li>Wska\u017anik LIBOR od 1.01.2022 zosta\u0142 zast\u0105piony przez wska\u017anik SARON.<\/li>\n<li>Aktualnych stawek WIBOR najlepiej szuka\u0107 na stronie internetowej GPW Benchmark S.A., kt\u00f3ry jest administratorem stawek referencyjnych WIBID i WIBOR.<\/li>\n<li>Wszystkie banki uniwersalne, a od pocz\u0105tku tak\u017ce wszystkie banki sp\u00f3\u0142dzielcze, musz\u0105 mie\u0107 w swojej ofercie kredyty hipoteczne z cz\u0119\u015bciowo sta\u0142ym oprocentowaniem.<\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n                <div class=\"table-of-contents\">\n                    <span class=\"label\">Z tego artyku\u0142u dowiesz si\u0119:<\/span>\n                    <div class=\"table-of-contents-wrap\">\n                        <ul><li class=\"link-h2\"><a href=\"#co-to-jest-wibor\" title=\"Co to jest WIBOR?\" class=\"scrollto\">1. Co to jest WIBOR?<\/a><\/li><li class=\"link-h2\"><a href=\"#na-jakie-okresy-ustalany-jest-wibor\" title=\"Na jakie okresy ustalany jest WIBOR?\" class=\"scrollto\">2. Na jakie okresy ustalany jest WIBOR?<\/a><\/li><li class=\"link-h2\"><a href=\"#jak-wyliczany-jest-wibor\" title=\"Jak wyliczany jest WIBOR?\" class=\"scrollto\">3. Jak wyliczany jest WIBOR?<\/a><\/li><li class=\"link-h2 contents-more\"><a href=\"#ile-wynosi-aktualny-wibor\" title=\"Ile wynosi aktualny WIBOR?\" class=\"scrollto\">4. Ile wynosi aktualny WIBOR?<\/a><\/li><li class=\"link-h2 contents-more\"><a href=\"#czy-wibor-wplywa-na-oprocentowanie-wszystkich-kredytow\" title=\"Czy WIBOR wp\u0142ywa na oprocentowanie wszystkich kredyt\u00f3w?\" class=\"scrollto\">5. Czy WIBOR wp\u0142ywa na oprocentowanie wszystkich kredyt\u00f3w?<\/a><\/li><li class=\"link-h2 contents-more\"><a href=\"#jak-wibor-wplywa-na-wysokosc-raty-kredytu-hipotecznego\" title=\"Jak WIBOR wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytu hipotecznego?\" class=\"scrollto\">6. Jak WIBOR wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytu hipotecznego?<\/a><\/li><li class=\"link-h2 contents-more\"><a href=\"#ktora-stawka-wibor-jest-korzystniejsza-wibor-3m-czy-wibor-6m\" title=\"Kt\u00f3ra stawka WIBOR jest korzystniejsza \u2013 WIBOR 3M czy WIBOR 6M?\" class=\"scrollto\">7. Kt\u00f3ra stawka WIBOR jest korzystniejsza \u2013 WIBOR 3M czy WIBOR 6M?<\/a><\/li><li class=\"link-h2 contents-more\"><a href=\"#czy-poziom-inflacji-ma-wplyw-na-stawki-wibor\" title=\"Czy poziom inflacji ma wp\u0142yw na stawki WIBOR?\" class=\"scrollto\">8. Czy poziom inflacji ma wp\u0142yw na stawki WIBOR?<\/a><\/li><li class=\"link-h2 contents-more\"><a href=\"#libor-i-euribor-co-warto-wiedziec\" title=\"LIBOR i EURIBOR \u2013 co warto wiedzie\u0107?\" class=\"scrollto\">9. LIBOR i EURIBOR \u2013 co warto wiedzie\u0107?<\/a><\/li><\/ul>\n                    <\/div>\n                <\/div>\n                <h2 id=\"co-to-jest-wibor\">Co to jest WIBOR?<\/h2>\n<p>WIBOR (ang. Warsaw Interbank Offered Rate) to stopa oprocentowania po\u017cyczek na polskim rynku mi\u0119dzybankowym. M\u00f3wi\u0105c wprost, jest to cena, po jakiej po\u017cyczaj\u0105 sobie pieni\u0105dze banki komercyjne dzia\u0142aj\u0105ce w Polsce. <strong>Stawka WIBOR jest zmienna<\/strong>, a jej wahania maj\u0105 istotne prze\u0142o\u017cenie na dzia\u0142anie ca\u0142ego rynku finansowego.<\/p>\n<p>Wp\u0142yw tego wska\u017anika na finanse osobiste i kondycj\u0119 domowego bud\u017cetu doskonale znaj\u0105 osoby sp\u0142acaj\u0105ce kredyty hipoteczne i inne zobowi\u0105zania ze zmiennym oprocentowaniem, kt\u00f3re wyliczane jest <strong>jako suma mar\u017cy banku i stawki WIBOR<\/strong> (najcz\u0119\u015bciej WIBOR 3M lub WIBOR 6M). Sam mechanizm jest prosty. Kiedy WIBOR wzrasta kredyty staj\u0105 si\u0119 dro\u017csze. Kiedy spada, raty kredyt\u00f3w r\u00f3wnie\u017c ulegaj\u0105 obni\u017ceniu.<\/p>\n<h2 id=\"na-jakie-okresy-ustalany-jest-wibor\">Na jakie okresy ustalany jest WIBOR?<\/h2>\n<p>WIBOR ustala si\u0119 dla r\u00f3\u017cnych okres\u00f3w, st\u0105d te\u017c mo\u017cna spotka\u0107 si\u0119 z takimi poj\u0119ciami, jak m.in. WIBOR 1M, 3M, 6M.\u00a0 W taki spos\u00f3b wskazywany jest termin, na jaki udzielana jest po\u017cyczka na rynku mi\u0119dzybankowym. Z uwagi na okres po\u017cyczki mo\u017cemy wyr\u00f3\u017cni\u0107:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>WIBOR ON<\/strong> (Overnight) \u2013 depozyt jednodniowy, liczony od dnia transakcji.<\/li>\n<li><strong>WIBOR TN<\/strong> (Tomorrow\/Next) \u2013 depozyt jednodniowy, liczony od nast\u0119pnego dnia od zawarcia transakcji.<\/li>\n<li><strong>WIBOR SW<\/strong> (Spot Week) \u2013 depozyt tygodniowy, liczony od drugiego dnia od zawarcia transakcji.<\/li>\n<li><strong>WIBOR 2W<\/strong> (Two Weeks) \u2013 depozyt dwutygodniowy.<\/li>\n<li><strong>WIBOR 1M<\/strong> \u2013 depozyt na 2 miesi\u0105c.<\/li>\n<li><strong>WIBOR 3M<\/strong> \u2013 depozyt na 3 miesi\u0105ce.<\/li>\n<li><strong>WIBOR 6M<\/strong> \u2013 depozyt na 6 miesi\u0119cy.<\/li>\n<li><strong>WIBOR 12 M<\/strong> (1Y) \u2013 depozyt na jeden rok.<\/li>\n<\/ul>\n<div class=\"text-center middle-cta-box mortgage-box dark\"><div id=\"app__calculator-widget-content\" data-credit-type=\"mortgage\"><\/div><\/div><h2 id=\"jak-wyliczany-jest-wibor\">Jak wyliczany jest WIBOR?<\/h2>\n<p>W ustaleniu stawki WIBOR zwykle bierze udzia\u0142 10 bank\u00f3w:<\/p>\n<ol>\n<li>Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK)<\/li>\n<li>BNP Paribas Bank Polska S.A.<\/li>\n<li>Bank Handlowy w Warszawie S.A.<\/li>\n<li>Bank Millennium S.A.<\/li>\n<li>Bank Pekao S.A.<\/li>\n<li>Santander Bank Polska S.A.<\/li>\n<li>Deutsche Bank Polska S.A.<\/li>\n<li>ING Bank \u015al\u0105ski S.A.<\/li>\n<li>mBank S.A.<\/li>\n<li>Powszechna Kasa Oszcz\u0119dno\u015bci Bank Polski S.A.<\/li>\n<\/ol>\n<p>Organizatorem odpowiedzialnym za rozpowszechnianie o przetwarzanie informacji o WIBOR <strong>jest GPW Benchmark S.A.<\/strong> Do 2017 roku administratorem stawki WIBOR by\u0142o Stowarzyszenie Rynk\u00f3w Finansowych ACI Polska. Nad prawid\u0142owo\u015bci\u0105 ca\u0142ego procesu czuwa Komitet Nadzorczy GPW Benchmark S.A.<\/p>\n<p>Instytucje bior\u0105ce udzia\u0142 w ustaleniu stawki WIBOR<strong> deklaruj\u0105 wysoko\u015b\u0107 st\u00f3p procentowych<\/strong>, na podstawie kt\u00f3rych s\u0105 sk\u0142onne udzieli\u0107 kredytu innemu bankowi. Jest to tzw. fixing, kt\u00f3ry odbywa si\u0119 w ka\u017cdy dzie\u0144 roboczy o godzinie:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>11:00 dla termin\u00f3w:<\/strong> tydzie\u0144 (SW), 2 tygodnie (2W), 1 miesi\u0105c (1M), 3 miesi\u0105ce (3M), 6 miesi\u0119cy (6M), 1 rok (12M\/1Y).<\/li>\n<li><strong>17:00 dla termin\u00f3w:<\/strong> overnight (O\/N), toworrow\/next (T\/N).<\/li>\n<\/ul>\n<p>Nast\u0119pnie, agent kalkulacyjny odrzuca dwie najwy\u017csze i dwie najni\u017csze propozycje. Na podstawie pozosta\u0142ych warto\u015bci obliczana jest \u015brednia arytmetyczn\u0105, kt\u00f3ra staje si\u0119 obowi\u0105zuj\u0105c\u0105 stawk\u0105 WIBOR.<\/p>\n<p>Je\u015bli w ustalaniu stawki WIBOR bra\u0142o udzia\u0142 mniej bank\u00f3w (np. 8-9 instytucji), agent kalkulacyjny odrzuci wy\u0142\u0105cznie po jednej skrajnej propozycji.\u00a0Je\u017celi jednak bank\u00f3w b\u0119dzie mniej ni\u017c 8,<strong> \u017cadna ze skrajnych warto\u015bci nie b\u0119dzie odrzucana<\/strong>, a WIBOR zostanie obliczony przy uwzgl\u0119dnieniu wszystkich podanych propozycji.<\/p>\n<div class=\"em-box\">\n<p>W trakcie ustalania WIBOR nie ma pe\u0142nej dowolno\u015bci. Proponowane stawki musz\u0105 mie\u015bci\u0107 si\u0119 w przedziale pomi\u0119dzy aktualn\u0105 stop\u0105 depozytow\u0105 a stop\u0105 lombardow\u0105 NBP, kt\u00f3rych poziom rekomendowany jest s\u0105 przez Rad\u0119 Polityki Pieni\u0119\u017cnej.<\/p>\n<\/div>\n<h2 id=\"ile-wynosi-aktualny-wibor\">Ile wynosi aktualny WIBOR?<\/h2>\n<p>Informacje o wysoko\u015bci stawek WIBOR s\u0105 powszechnie dost\u0119pne. Mo\u017cna je znale\u017a\u0107 w serwisach internetowych zajmuj\u0105cych si\u0119 tematyk\u0105 finansowo-kredytow\u0105 oraz na stronie internetowej GPW Benchmark S.A., czyli <strong>administratora wska\u017anik\u00f3w referencyjnych WIBOR i WIBID<\/strong>. Wed\u0142ug stanu na 06.02.2023 r. wysoko\u015b\u0107 stawek referencyjnych WIBOR kszta\u0142towa\u0142a si\u0119 nast\u0119puj\u0105co:<\/p>\n<ul>\n<li>WIBOR ON \u2013 6,62%<\/li>\n<li>WIBOR TN \u2013 6,68%<\/li>\n<li>WIBOR SW \u2013 6,83%<\/li>\n<li>WIBOR 2W \u2013 6,85%<\/li>\n<li>WIBOR 1M \u2013 6,87%<\/li>\n<li>WIBOR 3M \u2013 6,91%<\/li>\n<li>WIBOR 6M \u2013 6,99%<\/li>\n<li>WIBOR 12 M (1Y) \u2013 7,10%.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Jak wida\u0107 po\u017cyczanie pieni\u0119dzy na polskim rynku mi\u0119dzybankowym jest <strong>dro\u017csze dla transakcji z d\u0142u\u017cszym terminem<\/strong>. Przyk\u0142adowo r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy stawk\u0105 WIBOR ON a WIBOR 12M wynosi 0,48 p.p. (zgodnie ze stanem na 06.02.2023 r.).<\/p>\n<h2 id=\"czy-wibor-wplywa-na-oprocentowanie-wszystkich-kredytow\">Czy WIBOR wp\u0142ywa na oprocentowanie wszystkich kredyt\u00f3w?<\/h2>\n<p>WIBOR wp\u0142ywa na tylko na oprocentowanie kredyt\u00f3w, kt\u00f3re obliczane jest z wykorzystaniem tego wska\u017anika. <strong>Mowa tu najcz\u0119\u015bciej o kredytach hipotecznych<\/strong>, ale oprocentowanie zmienne jest spotykane r\u00f3wnie\u017c w m.in. kredytach got\u00f3wkowych, kredytach samochodowych i szerokiej gamie kredyt\u00f3w firmowych. Oprocentowanie, kt\u00f3re ma wp\u0142yw na wysoko\u015b\u0107 odsetek naliczonych od po\u017cyczonego kapita\u0142u, obliczane jest najcz\u0119\u015bciej wed\u0142ug poni\u017cszego wzoru:<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><em><strong>Oprocentowanie zmienne kredytu = mar\u017ca banku + stawka WIBOR<\/strong><\/em><\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/marza-kredytu-hipotecznego\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Mar\u017ca banku<\/a> uwa\u017cana jest za element sta\u0142y, kt\u00f3ry nie zmienia si\u0119 w okresie sp\u0142aty zobowi\u0105zania. Mo\u017cna jednak negocjowa\u0107 jej wysoko\u015b\u0107 zar\u00f3wno podczas ubiegania si\u0119 o kredyt, jak i w trakcie obowi\u0105zywania umowy. Przes\u0142ank\u0105 do takich dzia\u0142a\u0144 mo\u017ce by\u0107 m.in. <strong>istotna poprawa sytuacji finansowej kredytobiorcy<\/strong>, wzrost warto\u015bci zabezpieczenia kredytu w stosunku do kwoty kapita\u0142u pozostaj\u0105cej do sp\u0142aty lub gotowo\u015b\u0107 do przedstawienia dodatkowych zabezpiecze\u0144 np. por\u0119czenia osoby trzeciej. Mar\u017ca mo\u017ce by\u0107 te\u017c podwy\u017cszona w sytuacji, kiedy osoba sp\u0142acaj\u0105ca zobowi\u0105zanie nie wywi\u0105zuje si\u0119 z warunk\u00f3w umowy kredytowej np. nie reguluje rat zgodnie z przyj\u0119tym harmonogramem.<\/p>\n<p>Wysoko\u015b\u0107 stawki WIBOR jest z kolei zmienna. Na jej przysz\u0142y poziom nie wp\u0142ywu ani bank udzielaj\u0105cy kredytu, ani tym bardziej kredytobiorca. Na jej wysoko\u015b\u0107 przek\u0142adaj\u0105 si\u0119 przede wszystkim notowania st\u00f3p procentowych NBP, kt\u00f3re z kolei <strong>dostosowywane s\u0105 przez RPP do bie\u017c\u0105cej sytuacji gospodarczej<\/strong>. Oprocentowanie kredyt\u00f3w ze zmienn\u0105 stop\u0105 ustalane jest najcz\u0119\u015bciej z wykorzystaniem wska\u017anik\u00f3w WIBOR 3M lub WIBOR 6M. Przyk\u0142adowo oprocentowanie kredytu ustalane jako suma 2% mar\u017cy banku i stopy WIBOR za poziomie 6,99% wyniesie 8,99% w skali roku.<\/p>\n<p>Na rynku mo\u017cna znale\u017a\u0107 te\u017c oferty ze sta\u0142\u0105 stop\u0105, w kt\u00f3rych wysoko\u015b\u0107 stawki WIBOR nie przek\u0142ada si\u0119 na poziom oprocentowania w okre\u015blonym czasie. Rozwi\u0105zanie to spotykane jest m.in. w kr\u00f3tkoterminowych kredytach got\u00f3wkowych zaci\u0105ganych na 2-3 lata. W takiej sytuacji <strong>oprocentowanie mo\u017ce by\u0107 sta\u0142e w ca\u0142ym okresie sp\u0142aty<\/strong>. Mo\u017cliwy jest te\u017c wariant, w kt\u00f3rym przez pierwsze lata odsetki od kredytu got\u00f3wkowego naliczane s\u0105 wed\u0142ug stopy sta\u0142ej, kt\u00f3ra w kolejnych latach przekszta\u0142cana jest na oprocentowanie zmienne obliczane jako suma mar\u017cy banku i wysoko\u015bci stawki WIBOR.<\/p>\n<p>Zgodnie z przepisami ka\u017cdy bank uniwersalny, a od pocz\u0105tku 2023 roku tak\u017ce ka\u017cdy bank sp\u00f3\u0142dzielczy, musi oferowa\u0107 kredyty hipoteczne z <strong>cz\u0119\u015bciowo sta\u0142ym oprocentowaniem na minimum 5 lat<\/strong>. S\u0105 jednak banki proponuj\u0105ce \u201ezamro\u017cenie\u201d stopy procentowej na d\u0142u\u017cszy okres \u2013 maksymalnie 10 lat. Kredyt hipoteczny z cz\u0119\u015bciowo sta\u0142ym oprocentowaniem daje zatem komfort niezmienno\u015bci raty okre\u015blonym czasie.<\/p>\n<p>Po jego up\u0142ywie oprocentowanie przekszta\u0142cane jest na zmienne, oparte o mar\u017c\u0119 banku i wska\u017anik WIBOR, lub bank dokonuje rekalkulacji i <strong>\u201eblokuje\u201d stop\u0119 procentow\u0105 na kolejny okres<\/strong>. Drugi wariant wymaga ponownej analizy <a href=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/13-sposobow-zdolnosc-kredytowa\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">zdolno\u015bci kredytowej<\/a> osoby sp\u0142acaj\u0105cej zobowi\u0105zanie hipoteczne.<\/p>\n<h2 id=\"jak-wibor-wplywa-na-wysokosc-raty-kredytu-hipotecznego\">Jak WIBOR wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytu hipotecznego?<\/h2>\n<p>Stawka WIBOR jest zaraz obok mar\u017cy banku g\u0142\u00f3wnym elementem wp\u0142ywaj\u0105cym na wysoko\u015b\u0107 oprocentowania kredyt\u00f3w hipotecznych z oprocentowaniem zmiennym. To z kolei wp\u0142ywa na <strong>wysoko\u015b\u0107 odsetek naliczonych od po\u017cyczonego kapita\u0142u<\/strong>. Aby lepiej to zrozumie\u0107 warto przyjrze\u0107 si\u0119 bli\u017cej konstrukcji raty kredytowej, na kt\u00f3r\u0105 sk\u0142ada si\u0119:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Cz\u0119\u015b\u0107 kapita\u0142owa<\/strong> \u2013 jest to kwota, kt\u00f3ra zosta\u0142a po\u017cyczona od banku. Zmniejsza si\u0119 ona wraz z kolejnymi sp\u0142atami. W przypadku rat malej\u0105cych sytuacja jest prosta \u2013 to kwota po\u017cyczonego kapita\u0142u podzielona przez liczb\u0119 miesi\u0119cznych sp\u0142at. W przypadku <a href=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/raty-annuitetowe\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">rat r\u00f3wnych<\/a> w pierwszych latach sp\u0142aty wi\u0119ksz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 raty stanowi\u0105 odsetki. Z biegiem czasu proporcje to odwracaj\u0105 si\u0119.<\/li>\n<li><strong>Cz\u0119\u015b\u0107 odsetkowa<\/strong> \u2013 traktowana jest jako wynagrodzenie banku za po\u017cyczony kredytobiorcy kapita\u0142. Na wysoko\u015b\u0107 odsetek bezpo\u015brednio wp\u0142ywa oprocentowanie kredytu.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Za\u0142\u00f3\u017cmy, \u017ce zaci\u0105gamy kredyt hipoteczny na kwot\u0119 300.000 z\u0142 z 30-letnim okresem sp\u0142aty. Mar\u017ca kredytowa wynosi 2,5% w skali roku. <strong>Zobowi\u0105zanie sp\u0142acane jest w ratach r\u00f3wnych<\/strong>. Wska\u017anik WIBOR, b\u0119d\u0105cy cz\u0119\u015bci\u0105 oprocentowania, zmienia si\u0119 w przedziale od 6 p.p. do 10 p.p. Wp\u0142yw stawki WIBOR na wysoko\u015b\u0107 raty przedstawia poni\u017csza tabela.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<div class=\"table-responsive\">\n\n<table id=\"tablepress-211\" class=\"tablepress tablepress-id-211\" aria-describedby=\"tablepress-211-description\">\n<thead>\n<tr class=\"row-1\">\n\t<th colspan=\"4\" class=\"column-1\"><center><strong>Wp\u0142yw stawki WIBOR na wysoko\u015b\u0107 raty kredytu hipotecznego (kwota kredytu 300.000 z\u0142, okres sp\u0142aty 30 lat, mar\u017ca 2,5%, raty r\u00f3wne)<\/strong><\/center><\/th><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody class=\"row-striping row-hover\">\n<tr class=\"row-2\">\n\t<td class=\"column-1\">WIBOR<\/td><td class=\"column-2\">Mar\u017ca<\/td><td class=\"column-3\">Oprocentowanie<\/td><td class=\"column-4\">Miesi\u0119czna rata<\/td><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-3\">\n\t<td class=\"column-1\">6.00%<\/td><td class=\"column-2\">2.50%<\/td><td class=\"column-3\">8,50%<\/td><td class=\"column-4\">2,201.29 z\u0142<\/td><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-4\">\n\t<td class=\"column-1\">7.00%<\/td><td class=\"column-2\">2.50%<\/td><td class=\"column-3\">9,50%<\/td><td class=\"column-4\">2,413.87 z\u0142<\/td><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-5\">\n\t<td class=\"column-1\">8.00%<\/td><td class=\"column-2\">2.50%<\/td><td class=\"column-3\">10,50%<\/td><td class=\"column-4\">2,632.71 z\u0142<\/td><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-6\">\n\t<td class=\"column-1\">9.00%<\/td><td class=\"column-2\">2.50%<\/td><td class=\"column-3\">11,50%<\/td><td class=\"column-4\">2,856.97 z\u0142<\/td><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-7\">\n\t<td class=\"column-1\">10.00%<\/td><td class=\"column-2\">2.50%<\/td><td class=\"column-3\">12,50%<\/td><td class=\"column-4\">3,085.84 z\u0142<\/td><td class=\"column-5\"><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<span id=\"tablepress-211-description\" class=\"tablepress-table-description tablepress-table-description-id-211\">\u0179r\u00f3d\u0142o: opracowanie w\u0142asne<\/span>\n\n<\/div><!-- #tablepress-211 from cache -->\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Wska\u017anik WIBOR na poziomie 6% oznacza dla przyj\u0119tego kredytu miesi\u0119czn\u0105 rat\u0119 r\u00f3wn\u0105 w wysoko\u015bci 2.201,29 z\u0142. Zwi\u0119kszenie stawki WIBOR o 1 p.p. przek\u0142ada si\u0119 na <strong>wzrost miesi\u0119cznego obci\u0105\u017cenia o 212,58 z\u0142<\/strong>. R\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bciami brzegowymi wynosi 884,55 z\u0142 miesi\u0119cznie.<\/p>\n<h2 id=\"ktora-stawka-wibor-jest-korzystniejsza-wibor-3m-czy-wibor-6m\">Kt\u00f3ra stawka WIBOR jest korzystniejsza \u2013 WIBOR 3M czy WIBOR 6M?<\/h2>\n<p>Zagadnienie to trzeba oceni\u0107 zar\u00f3wno z punktu widzenia kredytobiorcy sp\u0142acaj\u0105cego kredyt hipoteczny z oprocentowaniem zmiennym opartym o stawk\u0119 WIBOR, jak i <strong>z punktu widzenia deponenta lub inwestora<\/strong> pomna\u017caj\u0105cego swoje oszcz\u0119dno\u015bci za pomoc\u0105 instrument\u00f3w, kt\u00f3rych oprocentowanie powi\u0105zane jest z tym wska\u017anikiem np. kont oszcz\u0119dno\u015bciowych, <a href=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/jakie-sa-rodzaje-lokat\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">lokat terminowych<\/a> i obligacji korporacyjnych.<\/p>\n<p>Z perspektywy osoby sp\u0142acaj\u0105cej kredyt z oprocentowaniem zmiennym wa\u017cne jest, <strong>aby stawka WIBOR by\u0142a jak najni\u017csza<\/strong>. Dzi\u0119ki temu odsetki naliczane od po\u017cyczonego od banku kapita\u0142u b\u0119d\u0105 mniejsze. R\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy stawk\u0105 WIBOR 6M a WIBOR 3M na dzie\u0144 06.02.2023 r. wynosi\u0142a 0,08%.<\/p>\n<p>Z regu\u0142y wska\u017anik 6-miesi\u0119czny jest notowany wy\u017cej ni\u017c jego 3-miesi\u0119czny odpowiednik. Na tym etapie mo\u017cna zatem stwierdzi\u0107, \u017ce stawka WIBOR 3M jest korzystniejsza, jednak trzeba zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119 na jeszcze jeden element, jakim jest <strong>cz\u0119stotliwo\u015b\u0107 aktualizacji oprocentowania<\/strong> kredyt\u00f3w hipotecznych ze stop\u0105 zmienn\u0105.<\/p>\n<p>W przypadku WIBOR 3M oprocentowanie kredytu aktualizowane jest co trzy miesi\u0105ce. Natomiast WIBOR 6M oznacza aktualizacj\u0119 stopy procentowej co 6 miesi\u0119cy. W sytuacji, kiedy RPP obni\u017ca stopy procentowe reaguj\u0105c na sytuacj\u0119 gospodarcz\u0105, to koszty zwi\u0105zane z obs\u0142ug\u0105 <strong>kredyt\u00f3w z oprocentowaniem zmiennym zaczynaj\u0105 spada\u0107<\/strong>. W takich warunkach korzystniejsza jest cz\u0119stsza aktualizacja oprocentowania, a co za tym idzie wyb\u00f3r WIBOR 3M.<\/p>\n<p>Z drugiej strony Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej mo\u017ce zdecydowa\u0107 si\u0119 na seri\u0119 podwy\u017cek st\u00f3p procentowanych np. w celu st\u0142umienia dynamicznego wzrostu inflacji. Z takim cyklem podwy\u017cek mamy do czynienia od pa\u017adziernika 2021 roku, kiedy <strong>stopa referencyjna NBP zosta\u0142a podniesiona 11 razy<\/strong> \u2013 z poziomu 0,1% do 6,75% obecnie (stan na 09.02.2023 r.).<\/p>\n<p>W takich warunkach sytuacja wielu kredytobiorc\u00f3w staje si\u0119 trudniejsza. Osoby sp\u0142acaj\u0105ce kredyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR 6M mog\u0105 jednak liczy\u0107 na rzadsz\u0105 aktualizacj\u0119 stopy procentowej. Bior\u0105c pod uwag\u0119 wszystkie powy\u017csze scenariusze nie mo\u017cna jednoznacznie stwierdzi\u0107, kt\u00f3ra z por\u00f3wnywanych stawek jest korzystniejsza.<\/p>\n<p>Z punktu widzenia osoby pomna\u017caj\u0105cej kapita\u0142 dzi\u0119ki produktom finansowym, kt\u00f3rych oprocentowanie oparte jest o stawk\u0119 WIBOR, <strong>najkorzystniejszy jest jej jak najwy\u017cszy poziom<\/strong>. Tak samo jak w kredytach dzia\u0142a tu ten sam mechanizm cz\u0119stotliwo\u015bci aktualizacji oprocentowania, wi\u0119c r\u00f3wnie\u017c trudno jednoznacznie stwierdzi\u0107, kt\u00f3ra ze stawek b\u0119dzie lepsza.<\/p>\n<p>Wybieraj\u0105c przyk\u0142adowo konto oszcz\u0119dno\u015bciowe, kt\u00f3rego oprocentowanie wyliczane jest w oparciu o WIBOR warto za to zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119 na parametry koryguj\u0105ce, kt\u00f3re mog\u0105 zar\u00f3wno podwy\u017csza\u0107 (np. WIBOR 6M + 0,60%), jak i obni\u017ca\u0107 (np. WIBOR 3M \u2013 0,30%) kwot\u0119 przysz\u0142ych odsetek.<\/p>\n<h2 id=\"czy-poziom-inflacji-ma-wplyw-na-stawki-wibor\">Czy poziom inflacji ma wp\u0142yw na stawki WIBOR?<\/h2>\n<p>Wzrost inflacji, czyli w uproszczeniu powszechny wzrost cen towar\u00f3w i us\u0142ug w gospodarce, mo\u017ce przek\u0142ada\u0107 si\u0119 na konieczno\u015b\u0107 zacie\u015bniania polityki pieni\u0119\u017cnej przez RPP. Cel ten najcz\u0119\u015bciej realizowany jest przez <strong>podnoszenie g\u0142\u00f3wnych st\u00f3p procentowych NBP<\/strong>. Jak wspomnieli\u015bmy wcze\u015bniej wysoko\u015b\u0107 stawki WIBOR jest z nimi mocno powi\u0105zania i porusza si\u0119 w kanale pomi\u0119dzy stop\u0105 depozytow\u0105 oraz stop\u0105 lombardow\u0105, pod\u0105\u017caj\u0105c najbli\u017cej stopy referencyjnej. Wy\u017cszy poziom stawek WIBOR mo\u017ce by\u0107 r\u00f3wnie\u017c wynikiem oczekiwa\u0144 rynku na dalsze podwy\u017cki st\u00f3p procentowych przez RPP.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<div class=\"table-responsive\">\n\n<table id=\"tablepress-215\" class=\"tablepress tablepress-id-215\" aria-describedby=\"tablepress-215-description\">\n<thead>\n<tr class=\"row-1\">\n\t<th colspan=\"4\" class=\"column-1\"><center><strong>Poziom stopy referencyjnej NBP a WIBOR 3M i WIBOR 6M<\/strong><\/center><\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody class=\"row-striping row-hover\">\n<tr class=\"row-2\">\n\t<td class=\"column-1\">Miesi\u0105c<\/td><td class=\"column-2\">Stopa referencyjna NBP<\/td><td class=\"column-3\">WIBOR 3M<\/td><td class=\"column-4\">WIBOR 6M<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-3\">\n\t<td class=\"column-1\">wrzesie\u0144 21<\/td><td class=\"column-2\">0.10%<\/td><td class=\"column-3\">0.24%<\/td><td class=\"column-4\">0.29%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-4\">\n\t<td class=\"column-1\">pa\u017adziernik 21<\/td><td class=\"column-2\">0.50%<\/td><td class=\"column-3\">0.61%<\/td><td class=\"column-4\">0.76%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-5\">\n\t<td class=\"column-1\">listopad 21<\/td><td class=\"column-2\">1.25%<\/td><td class=\"column-3\">1.59%<\/td><td class=\"column-4\">1.92%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-6\">\n\t<td class=\"column-1\">grudzie\u0144 21<\/td><td class=\"column-2\">1.75%<\/td><td class=\"column-3\">2.35%<\/td><td class=\"column-4\">2.64%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-7\">\n\t<td class=\"column-1\">stycze\u0144 22<\/td><td class=\"column-2\">2.25%<\/td><td class=\"column-3\">2.79%<\/td><td class=\"column-4\">3.17%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-8\">\n\t<td class=\"column-1\">luty 22<\/td><td class=\"column-2\">2.75%<\/td><td class=\"column-3\">3.33%<\/td><td class=\"column-4\">3.78%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-9\">\n\t<td class=\"column-1\">marzec 22<\/td><td class=\"column-2\">3.50%<\/td><td class=\"column-3\">4.27%<\/td><td class=\"column-4\">4.62%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-10\">\n\t<td class=\"column-1\">kwiecie\u0144 22<\/td><td class=\"column-2\">4.50%<\/td><td class=\"column-3\">5.48%<\/td><td class=\"column-4\">5.72%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-11\">\n\t<td class=\"column-1\">maj 22<\/td><td class=\"column-2\">5.25%<\/td><td class=\"column-3\">6.42%<\/td><td class=\"column-4\">6.65%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-12\">\n\t<td class=\"column-1\">czerwiec 22<\/td><td class=\"column-2\">6.00%<\/td><td class=\"column-3\">6.85%<\/td><td class=\"column-4\">7.12%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-13\">\n\t<td class=\"column-1\">lipiec 22<\/td><td class=\"column-2\">6.50%<\/td><td class=\"column-3\">7.03%<\/td><td class=\"column-4\">7.33%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-14\">\n\t<td class=\"column-1\">sierpie\u0144 22<\/td><td class=\"column-2\">6.50%<\/td><td class=\"column-3\">7.04%<\/td><td class=\"column-4\">7.30%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-15\">\n\t<td class=\"column-1\">wrzesie\u0144 22<\/td><td class=\"column-2\">6.75%<\/td><td class=\"column-3\">7.16%<\/td><td class=\"column-4\">7.34%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-16\">\n\t<td class=\"column-1\">pa\u017adziernik 22<\/td><td class=\"column-2\">6.75%<\/td><td class=\"column-3\">7.34%<\/td><td class=\"column-4\">7.51%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-17\">\n\t<td class=\"column-1\">listopad 22<\/td><td class=\"column-2\">6.75%<\/td><td class=\"column-3\">7.43%<\/td><td class=\"column-4\">7.63%<\/td>\n<\/tr>\n<tr class=\"row-18\">\n\t<td class=\"column-1\">grudzie\u0144 22<\/td><td class=\"column-2\">6.75%<\/td><td class=\"column-3\">7.11%<\/td><td class=\"column-4\">7.25%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<span id=\"tablepress-215-description\" class=\"tablepress-table-description tablepress-table-description-id-215\">\u0179r\u00f3d\u0142o: gpwbenchmark.pl, nbp.pl<\/span>\n\n<\/div><!-- #tablepress-215 from cache -->\n<p data-pm-slice=\"1 1 []\">Powy\u017csza tabela dobrze obrazuje, jak wzrost stopy referencyjnej przek\u0142ada\u0142 si\u0119 na podwy\u017cszenie wska\u017anik\u00f3w WIBOR 3M i WIBOR 6M od wrze\u015bnia 2021 roku. Wida\u0107 te\u017c, \u017ce w grudniu 2022 roku wysoko\u015b\u0107 obu wska\u017anik\u00f3w wyra\u017anie spad\u0142a, pomimo faktu, \u017ce stopa referencyjna NBP <strong>utrzymywa\u0142a si\u0119 od 4 miesi\u0119cy na niezmienionym poziomie<\/strong>. Mo\u017ce to wynika\u0107 z oczekiwa\u0144 zwi\u0105zanych ze zbli\u017caj\u0105cym si\u0119 ko\u0144cem cyklu podwy\u017cek st\u00f3p procentowych przez RPP.<\/p>\n<h2 id=\"libor-i-euribor-co-warto-wiedziec\">LIBOR i EURIBOR \u2013 co warto wiedzie\u0107?<\/h2>\n<p>EURIBOR (ang. Euro Interbank Offered Rate) to referencyjna wysoko\u015b\u0107 oprocentowania kredyt\u00f3w na rynku mi\u0119dzybankowym w strefie euro. Wyznaczana jest jako arytmetyczna \u015brednia wysoko\u015bci oprocentowania podawanego przez <strong>wybrane banki uczestnicz\u0105ce w panelu EURIBOR<\/strong>, przy czym odrzuca si\u0119 po 15 proc. najwy\u017cszych i najni\u017cszych wielko\u015bci.<\/p>\n<p>Stawki s\u0105 wyznaczane dla po\u017cyczek na 1 i 2 tygodnie oraz 1, 2, 3, 6, 9 miesi\u0119cy i 1 rok. S\u0105 one oznaczane w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b:<\/p>\n<ul>\n<li>EURIBOR SW \u2013 dla transakcji zawieranych na tydzie\u0144<\/li>\n<li>EURIBOR 2W \u2013 dla transakcji zawieranych na dwa tygodnie<\/li>\n<li>EURIBOR 1M \u2013 dla transakcji zawieranych na miesi\u0105c<\/li>\n<li>EURIBOR 2M \u2013 dla transakcji zawieranych na dwa miesi\u0105ce<\/li>\n<li>EURIBOR 3M \u2013 dla transakcji zawieranych na trzy miesi\u0105ce<\/li>\n<li>EURIBOR 6M \u2013 dla transakcji zawieranych na sze\u015b\u0107 miesi\u0119cy<\/li>\n<li>EURIBOR 9M \u2013 dla transakcji zawieranych na dziewi\u0119\u0107 miesi\u0119cy<\/li>\n<li>EURIBOR 1Y \u2013 dla transakcji zawieranych na rok.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Nadz\u00f3r na wyznaczaniem stawki sprawuje 10-osobowy Komitet Steruj\u0105cy, kt\u00f3rego cz\u0142onkami s\u0105 osoby wybrane z grona niezale\u017cnych ekspert\u00f3w i bankowc\u00f3w specjalizuj\u0105cych si\u0119 w operacjach na rynkach finansowych. Wska\u017anik ten jest publikowany w dni robocze <strong>o godz. 11:00 czasu \u015brodkowoeuropejskiego<\/strong> i ma wp\u0142yw na depozyty oraz kredyty w euro, a tak\u017ce na wiele innych transakcji.<\/p>\n<p>EURIBOR wyznacza Europejska Federacja Bankowa maj\u0105ca swoj\u0105 siedzib\u0119 w Brukseli. Jej cz\u0142onkami s\u0105 organizacje zrzeszaj\u0105ce banki dzia\u0142aj\u0105ce w krajach strefy euro.<\/p>\n<p>LIBOR (ang. London Interbank Offered Rate) do ko\u0144ca 2021 roku <strong>okre\u015bla\u0142 referencyjn\u0105 wysoko\u015b\u0107 oprocentowania<\/strong> kredyt\u00f3w na rynku mi\u0119dzybankowym w Londynie.<\/p>\n<div class=\"em-box\">\n<p>Na pocz\u0105tku 2022 r. nast\u0105pi\u0142a likwidacja wska\u017anika LIBOR. Od tego dnia nie jest on ju\u017c publikowany, a Komisja Europejska Rozporz\u0105dzeniem z dnia 14 pa\u017adziernika 2021 r. orzek\u0142a, \u017ce LIBOR zostanie zast\u0105piony wska\u017anikiem SARON (ang. Swiss Average Rate Overnight).<\/p>\n<\/div>\n<p>LIBOR wyznaczany by\u0142 dla euro, ameryka\u0144skiego dolara, szwajcarskiego franka, japo\u0144skiego jena i angielskiego funta. LIBOR podawano na 1 dzie\u0144, 1 tydzie\u0144, 1, 3, 6 miesi\u0119cy i 1 rok. Mechanizm jego ustalania, czas publikowania i znaczenie by\u0142o <strong>zbli\u017cone do wska\u017anika EURIBOR<\/strong>. Dla kredytobiorc\u00f3w szczeg\u00f3lnie wa\u017cna by\u0142a stopa LIBOR 3M CHF, gdy\u017c jej poziom wp\u0142ywa\u0142 na oprocentowanie kredyt\u00f3w we franku szwajcarskim.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p><em>\u0179r\u00f3d\u0142a:<\/em><\/p>\n<ul>\n<li><em>https:\/\/gpwbenchmark.pl\/roczne<\/em><\/li>\n<li><em>https:\/\/www.nbp.pl\/home.aspx?f=\/dzienne\/stopy_archiwum.htm<\/em><\/li>\n<\/ul><script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Gdzie sprawdzi\\u0107 aktualny WIBOR?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Informacje dotycz\\u0105ce aktualnych stawek WIBOR s\\u0105 og\\u00f3lnie dost\\u0119pnie i mo\\u017cna jest sprawdzi\\u0107 np. w serwisie internetowym GPW Benchmark S.A., kt\\u00f3ry jest administratorem wska\\u017anik\\u00f3w referencyjnych WIBOR i WIBID. Aktualne stawki WIBOR mo\\u017cna znale\\u017a\\u0107 r\\u00f3wnie\\u017c w portalach zajmuj\\u0105cych si\\u0119 szeroko rozumian\\u0105 tematyk\\u0105 finansow\\u0105.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Kiedy stawka WIBOR spadnie?\\u00a0\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Trudno prognozowa\\u0107 przysz\\u0142e ruchy zwi\\u0105zane z poziomem stopy WIBOR. Od drugiego tygodnia listopada 2022 r. nast\\u0105pi\\u0142o wyra\\u017ane obni\\u017cenie stawek, kt\\u00f3ry wyhamowa\\u0142o w styczniu 2023 r. By\\u0142o to w du\\u017cej mierze spowodowane oczekiwaniami zwi\\u0105zanymi z brakiem dalszych podwy\\u017cek st\\u00f3p procentowych. Kolejnym impulsem spadkowym mo\\u017ce by\\u0107 zapowied\\u017a gotowo\\u015bci do ich obni\\u017cenia.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Czym jest WIBID?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"WIBID (ang. Warsaw Interbank Bid Rate) dotyczy referencyjnej stawki oprocentowania lokat na polskim rynku mi\\u0119dzybankowym. Mechanizm, w kt\\u00f3rym bior\\u0105 udzia\\u0142 banki dzia\\u0142aj\\u0105ce w Polsce i uczestnicz\\u0105ce w panelu ustalania WIBOR i WIBID, sprowadza si\\u0119 do obliczenia \\u015bredniej arytmetycznej wysoko\\u015bci oprocentowania depozyt\\u00f3w zg\\u0142oszonych przez banki, po odrzuceniu wielko\\u015bci skrajnych. Banki podaj\\u0105 oprocentowanie, w skali roku, po jakim mog\\u0105 przyj\\u0105\\u0107 depozyty od innych bank\\u00f3w. Odbywa si\\u0119 to r\\u00f3wnie\\u017c o godzinie 11:00 ka\\u017cdego dnia roboczego. \\u00a0\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Jak WIBOR wp\\u0142ywa na rat\\u0119 kredytu?\\u00a0\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Suma mar\\u017cy bankowej i stawki WIBOR okre\\u015bla wysoko\\u015b\\u0107 oprocentowania kredyt\\u00f3w i po\\u017cyczek ze zmienn\\u0105 stop\\u0105 procentow\\u0105. Dotyczy to najcz\\u0119\\u015bciej kredyt\\u00f3w hipotecznych, ale taki mechanizm mo\\u017cna te\\u017c spotka\\u0107 m.in. w kredytach got\\u00f3wkowych, samochodowych i firmowych. Wzrost stawki WIBOR powoduje, \\u017ce kredytobiorca zap\\u0142aci wy\\u017csze odsetki od pozostaj\\u0105cego do sp\\u0142aty kapita\\u0142u.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Kto ustala WIBOR w Polsce?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Uczestnikami panelu WIBOR, kt\\u00f3rzy bior\\u0105 udzia\\u0142 w ustalaniu stawki s\\u0105 najwi\\u0119ksze banki krajowe: Bank Gospodarstwa Krajowego, BNP Paribas Bank Polska S.A., Bank Handlowy w Warszawie S.A., Bank Millennium S.A., Bank Pekao S.A., Santander Bank Polska S.A., Deutsche Bank Polska S.A., ING Bank \\u015al\\u0105ski S.A., mBank S.A. i Powszechna Kasa Oszcz\\u0119dno\\u015bci Bank Polski S.A. Wp\\u0142yw na WIBOR ma r\\u00f3wnie\\u017c bie\\u017c\\u0105ca i prognozowana sytuacja gospodarcza w kraju i na \\u015bwiecie.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Czym jest wska\\u017anik SARON?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"SARON to okre\\u015blenie stopy referencyjnej, kt\\u00f3ra odnosi si\\u0119 do franka szwajcarskiego i jest obliczana na podstawie rzeczywistych transakcji. Wska\\u017anik SARON publikowany jest przez SIX Swiss Exchange Financial Information AG.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Czym jest mar\\u017ca kredytu hipotecznego?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Mar\\u017ca kredytu to, zaraz obok stawki WIBOR, jeden z element\\u00f3w oprocentowania kredyt\\u00f3w ze zmienn\\u0105 stop\\u0105 procentow\\u0105. Dla banku to wynagrodzenie za postawienie kapita\\u0142u do dyspozycji kredytobiorcy. Mar\\u017ca kredytu hipotecznego jest sta\\u0142a, ale mo\\u017cna j\\u0105 negocjowa\\u0107 podczas sk\\u0142adania wniosku oraz w trakcie sp\\u0142aty zobowi\\u0105zania.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Co sk\\u0142ada si\\u0119 na oprocentowanie zmienne kredytu?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Na oprocentowanie zmienne kredytu sk\\u0142ada si\\u0119 mar\\u017ca banku oraz tzw. stopa bazowa, kt\\u00f3r\\u0105 najcz\\u0119\\u015bciej jest stawka WIBOR 3M lub WIBOR 6M. Rodzaj wska\\u017anika znajduje si\\u0119 w umowie kredytu hipotecznego i ka\\u017cdego innego kredytu ze zmienn\\u0105 stop\\u0105 procentow\\u0105.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Czym jest stopa depozytowa?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Od wysoko\\u015bci stopy depozytowej zale\\u017cy oprocentowanie jednodniowych depozyt\\u00f3w, jakie uruchamiaj\\u0105 banki komercyjne w banku centralnym. Jej poziom ustalany jest przez Rad\\u0119 Polityki Pieni\\u0119\\u017cnej.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Czym jest stopa lombardowa?\\u00a0\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Stopa lombardowa okre\\u015bla cen\\u0119, jak\\u0105 banki komercyjne ponosz\\u0105 za po\\u017cyczenie pieni\\u0119dzy od banku centralnego. Poziom stopy lombardowej ustalany jest przez Rad\\u0119 Polityki Pieni\\u0119\\u017cnej.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Czym jest wska\\u017anik WIRD?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"WIRD, czyli Warszawski Indeks Rynku Depozytowego, to wska\\u017anik okre\\u015blaj\\u0105cy \\u015brednie oprocentowanie transakcji depozytowych zawieranych przez instytucje finansowe i du\\u017ce przedsi\\u0119biorstwa. WIRD by\\u0142 typowany jako alternatywny wska\\u017anik referencyjny dla stawki WIBOR. Ostatecznie WIRD zast\\u0105pi WIBOR, ale pod nazw\\u0105 WIRON (ang. Warsaw Interest Rate Overnight).\"}}]}<\/script>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>WIBOR to stopa oprocentowania po\u017cyczek na polskim rynku mi\u0119dzybankowym. Pomimo ma\u0142o zach\u0119caj\u0105cej definicji wska\u017anik ten istotnie wp\u0142ywa na sytuacj\u0119 finansow\u0105 [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":1462,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"yasr_overall_rating":0,"yasr_post_is_review":"","yasr_auto_insert_disabled":"","yasr_review_type":"","footnotes":""},"categories":[214,3],"tags":[],"class_list":["post-1461","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-finansowe-abc","category-poradniki"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.1.1 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>WIBOR - jak wp\u0142ywa na raty kredyt\u00f3w? | Finanse Rankomat<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Wysoko\u015b\u0107 stawek referencyjnych niejednokrotnie wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytowej. Dowiedz si\u0119 co oznacza WIBOR.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pl_PL\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"WIBOR - jak wp\u0142ywa na raty kredyt\u00f3w? | Finanse Rankomat\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Wysoko\u015b\u0107 stawek referencyjnych niejednokrotnie wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytowej. Dowiedz si\u0119 co oznacza WIBOR.\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Por\u00f3wnywarka finansowa Rankomat\" \/>\n<meta property=\"article:publisher\" content=\"https:\/\/www.facebook.com\/rankomatpl\/\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2017-07-06T22:01:15+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2025-11-06T13:53:05+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"850\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"460\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"Bart\u0142omiej Borucki\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:creator\" content=\"@rankomat\" \/>\n<meta name=\"twitter:site\" content=\"@rankomat\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Napisane przez\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Bart\u0142omiej Borucki\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Szacowany czas czytania\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"14 minut\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/\"},\"author\":{\"name\":\"Bart\u0142omiej Borucki\",\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#\/schema\/person\/8ce71bc45f033c4aa398d99af4c15cba\"},\"headline\":\"Co to jest WIBOR i jak wp\u0142ywa na oprocentowanie kredyt\u00f3w?\",\"datePublished\":\"2017-07-06T22:01:15+00:00\",\"dateModified\":\"2025-11-06T13:53:05+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/\"},\"wordCount\":2635,\"commentCount\":1,\"publisher\":{\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#organization\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\",\"articleSection\":[\"Podstawy finans\u00f3w\",\"Poradniki\"],\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"CommentAction\",\"name\":\"Comment\",\"target\":[\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#respond\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#primaryimage\",\"url\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\",\"contentUrl\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg\",\"width\":850,\"height\":460,\"caption\":\"wie\u017cowce w londy\u0144skiej dzielnicy finansowej\"},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Finanse\",\"item\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Poradniki\",\"item\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"Co to jest WIBOR i jak wp\u0142ywa na oprocentowanie kredyt\u00f3w?\"}]},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#\/schema\/person\/8ce71bc45f033c4aa398d99af4c15cba\",\"name\":\"Bart\u0142omiej Borucki\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#\/schema\/person\/image\/\",\"url\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/b.borucki_310x310.webp\",\"contentUrl\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/b.borucki_310x310.webp\",\"caption\":\"Bart\u0142omiej Borucki\"},\"description\":\"Jestem absolwentem kierunku Finanse i Rachunkowo\u015b\u0107. Od niemal 20 lat moja aktywno\u015b\u0107 zawodowa zwi\u0105zana jest z bran\u017c\u0105 finansow\u0105. W tym czasie pracowa\u0142em m.in. jako konsultant w domu maklerskim, asystent dyrektora finansowego w firmie produkcyjnej oraz analityk ryzyka kredytowego. W 2016 roku moje zami\u0142owanie do finans\u00f3w oraz tworzenia przyst\u0119pnych i u\u017cytecznych tre\u015bci przerodzi\u0142o si\u0119 w zawodow\u0105 pasj\u0119, kt\u00f3ra trwa do dzi\u015b. Moje teksty mo\u017cesz przeczyta\u0107 m.in. w serwisach: Rankomat, Puls Biznesu, Bankier Smart, CEO Magazyn oraz MANAGER+. Wolny czas cz\u0119sto sp\u0119dzam w g\u00f3rach. S\u0142ucham podcast\u00f3w, inwestuj\u0119 w bran\u017c\u0119 gamingow\u0105 i jestem fanem fantastyki naukowej.\",\"sameAs\":[\"https:\/\/pl.linkedin.com\/in\/bartek-borucki\"],\"url\":\"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/author\/bartlomiej-borucki\/\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"WIBOR - jak wp\u0142ywa na raty kredyt\u00f3w? | Finanse Rankomat","description":"Wysoko\u015b\u0107 stawek referencyjnych niejednokrotnie wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytowej. Dowiedz si\u0119 co oznacza WIBOR.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/","og_locale":"pl_PL","og_type":"article","og_title":"WIBOR - jak wp\u0142ywa na raty kredyt\u00f3w? | Finanse Rankomat","og_description":"Wysoko\u015b\u0107 stawek referencyjnych niejednokrotnie wp\u0142ywa na wysoko\u015b\u0107 raty kredytowej. Dowiedz si\u0119 co oznacza WIBOR.","og_url":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/","og_site_name":"Por\u00f3wnywarka finansowa Rankomat","article_publisher":"https:\/\/www.facebook.com\/rankomatpl\/","article_published_time":"2017-07-06T22:01:15+00:00","article_modified_time":"2025-11-06T13:53:05+00:00","og_image":[{"width":850,"height":460,"url":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg","type":"image\/jpeg"}],"author":"Bart\u0142omiej Borucki","twitter_card":"summary_large_image","twitter_creator":"@rankomat","twitter_site":"@rankomat","twitter_misc":{"Napisane przez":"Bart\u0142omiej Borucki","Szacowany czas czytania":"14 minut"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"Article","@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#article","isPartOf":{"@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/"},"author":{"name":"Bart\u0142omiej Borucki","@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#\/schema\/person\/8ce71bc45f033c4aa398d99af4c15cba"},"headline":"Co to jest WIBOR i jak wp\u0142ywa na oprocentowanie kredyt\u00f3w?","datePublished":"2017-07-06T22:01:15+00:00","dateModified":"2025-11-06T13:53:05+00:00","mainEntityOfPage":{"@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/"},"wordCount":2635,"commentCount":1,"publisher":{"@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#organization"},"image":{"@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg","articleSection":["Podstawy finans\u00f3w","Poradniki"],"inLanguage":"pl-PL","potentialAction":[{"@type":"CommentAction","name":"Comment","target":["https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#respond"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#primaryimage","url":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg","contentUrl":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2017\/07\/dzielnica-finansowa-londyn.jpeg","width":850,"height":460,"caption":"wie\u017cowce w londy\u0144skiej dzielnicy finansowej"},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/co-to-jest-wibor\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Finanse","item":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Poradniki","item":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/poradniki\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"Co to jest WIBOR i jak wp\u0142ywa na oprocentowanie kredyt\u00f3w?"}]},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#\/schema\/person\/8ce71bc45f033c4aa398d99af4c15cba","name":"Bart\u0142omiej Borucki","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/#\/schema\/person\/image\/","url":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/b.borucki_310x310.webp","contentUrl":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/b.borucki_310x310.webp","caption":"Bart\u0142omiej Borucki"},"description":"Jestem absolwentem kierunku Finanse i Rachunkowo\u015b\u0107. Od niemal 20 lat moja aktywno\u015b\u0107 zawodowa zwi\u0105zana jest z bran\u017c\u0105 finansow\u0105. W tym czasie pracowa\u0142em m.in. jako konsultant w domu maklerskim, asystent dyrektora finansowego w firmie produkcyjnej oraz analityk ryzyka kredytowego. W 2016 roku moje zami\u0142owanie do finans\u00f3w oraz tworzenia przyst\u0119pnych i u\u017cytecznych tre\u015bci przerodzi\u0142o si\u0119 w zawodow\u0105 pasj\u0119, kt\u00f3ra trwa do dzi\u015b. Moje teksty mo\u017cesz przeczyta\u0107 m.in. w serwisach: Rankomat, Puls Biznesu, Bankier Smart, CEO Magazyn oraz MANAGER+. Wolny czas cz\u0119sto sp\u0119dzam w g\u00f3rach. S\u0142ucham podcast\u00f3w, inwestuj\u0119 w bran\u017c\u0119 gamingow\u0105 i jestem fanem fantastyki naukowej.","sameAs":["https:\/\/pl.linkedin.com\/in\/bartek-borucki"],"url":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/author\/bartlomiej-borucki\/"}]}},"yasr_visitor_votes":{"stars_attributes":{"read_only":false,"span_bottom":false},"number_of_votes":1040,"sum_votes":5116},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1461","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/users\/9"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1461"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1461\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1462"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1461"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1461"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/rankomat.pl\/finanse\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1461"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}