Minister finansów i gospodarki, Andrzej Domański, zapowiedział wprowadzenie nowego rozwiązania pozwalającego pomnażać oszczędności – Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI). Zgodnie z założeniami, inwestycje do kwoty 100 000 zł będą zwolnione z podatku. Planowany start programu przewidziano na połowę 2026 roku. Nie będzie zatem mowy o systemowej likwidacji podatku Belki.
Już sama zapowiedź konferencji prasowej pt. „Od oszczędności do inwestycji – inwestowanie bez podatku” rozpaliła wyobraźnię osób wyczekujących zmian, a nawet likwidacji podatku od zysków kapitałowych, zwanego potocznie podatkiem Belki. Minister ogłosił jednak plan wprowadzenia rachunków OKI, które pozwolą uniknąć zapłaty daniny – ale tylko w ramach ustalonych limitów. Inspiracją dla tego rozwiązania są szwedzkie konta inwestycyjno-oszczędnościowe ISK.
Polska jest na 1. miejscu wśród większych krajów UE pod kątem poziomu depozytów, lokat i gotówki w relacji do aktywów finansowych gospodarstw domowych.
Proponujemy Osobiste Konto Inwestycyjne, aby wzmacniać rynek kapitałowy i w ten sposób pobudzać inwestycje. pic.twitter.com/8J8QZH0RXg— Ministerstwo Finansów (@MF_GOV_PL) August 9, 2025
Czym będzie i jak ma działać konto OKI?
Konto OKI ma być dobrowolnym produktem oszczędnościowo-inwestycyjnym, który umożliwi uniknięcie podatku Belki dla kwot poniżej limitu 100 000 zł. Szczegółowa struktura tego rozwiązania prezentuje się następująco:
☑️ Część inwestycyjna do 100 000 zł – zwolniona z podatku:
✔️ akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym (m.in. ETF-y) lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu,
✔️ fundusze inwestycyjne.
☑️ w tym część oszczędnościowa do 25 000 zł – zwolniona z podatku:
✔️ lokaty,
✔️ obligacje oszczędnościowe.
⚠️ Uwaga
Powyżej limitu 100 000 zł pojawi się podatek od aktywów w wysokości 0,8–0,9% wartości inwestycji. Będzie on obliczany od średniorocznego stanu rachunku OKI. Stopa opodatkowania ma być iloczynem rocznej stopy wolnej od ryzyka (rentowności obligacji skarbowych) oraz stawki podatku Belki, która wynosi 19%.
Ile zyskasz, korzystając z rachunku OKI?
Skoro zapowiadanych zmian w podatku Belki nie będzie, sprawdźmy, ile możesz zyskać, przekazując środki na rachunek OKI. Zakładając, że Ministerstwo Finansów nie zmieni zaproponowanej struktury takiego konta, potencjalne korzyści prezentują się następująco:
Jeśli ktoś dysponuje oszczędnościami w wysokości 100 000 zł, ale nie chce inwestować, będzie mógł ulokować w OKI tylko 25 000 zł. Jego „ulga podatkowa” wyniesie zatem 237,50 zł – przy założeniu rocznej lokaty z oprocentowaniem 5%. Gdyby możliwe było wpłacenie całych 100 000 zł do OKI, ulga sięgnęłaby 950 zł. W opisywanym przypadku będzie więc niższa o 712,50 zł w porównaniu do tego, czego można się było spodziewać po wcześniejszych zapowiedziach.
Naszym okiem
Zgodnie z zapowiedziami ministra Domańskiego możliwe będzie założenie wielu kont OKI, jednak nawet w takiej sytuacji obowiązywać będzie jeden limit – 100 000 zł. Zaproponowane rozwiązanie jest dalekie od oczekiwań związanych z systemowym obniżeniem podatku Belki. Z drugiej strony trudno było liczyć na jego likwidację, choćby ze względu na osoby korzystające z preferencji podatkowych wynikających z długoterminowego oszczędzania w ramach IKE i IKZE.
Warto zapamiętać
- Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) mają pojawić się na polskim rynku w połowie 2026 roku.
- Struktura rachunku OKI zachęcać ma do inwestowania części środków na rynkach kapitałowych.
- Po przekroczeniu limitu 100 000 zł pojawi się podatek od aktywów w wysokości 0,8–0,9% wartości inwestycji.
FAQ – najczęściej zadawane pytania
Jak będą oprocentowane lokaty założone w ramach konta OKI?
Oprocentowanie lokat założonych w ramach konta OKI będzie oprocentowaniem rynkowym. Państwo w żaden sposób nie będzie ingerować w oferty poszczególnych banków ani w proponowane stawki. Aktualne oferty banków znajdziesz w rankingu lokat bankowych.
Jakie środki można wpłacić na konto OKI?
Na konto OKI możesz wpłacić tylko gotówkę, czyli nowe środki. Nie masz zatem możliwości przeniesienia na taki rachunek np. akcji, które posiadasz od kilu lat, trwającej lokaty bankowej lub obligacji skarbowych aż do momentu ich wykupu, czyli zamiany na gotówkę.
Czy konto OKI będzie osobnym rachunkiem oszczędnościowo-inwestycyjnym?
Tak. Możesz gromadzić środki na koncie OKI i korzystać z preferencji podatkowych na ustalanych zasadach – do 100 000 zł bez podatku. Pamiętaj jednak, że na część oszczędnościową przypada tylko 25 000 zł. Poza tym możesz oszczędzać korzystając ze standardowych produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych. Rachunek OKI jest rozwiązaniem dobrowolnym.
