Czym jest lokata z funduszem?

Lokata z funduszem jest to produkt łączący standardową lokatę terminową z funduszem inwestycyjnym. Rozwiązanie to wiąże się z ryzykiem, ale w zamian daje szansę na znacznie większy zysk niż na zwykłej lokacie. Sprawdź, jak działa lokata z funduszem i czy warto ją założyć.

Tradycyjne lokaty bankowe zapewniają ochronę kapitału, ale mają niskie oprocentowanie. Inwestowanie w fundusze jest natomiast ryzykowne, ale jednocześnie można dzięki nim więcej zarobić. Jeśli szukasz kompromisu między bezpiecznym oszczędzaniem a ryzykownym inwestowaniem, to właśnie lokata z funduszem może być dla Ciebie dobrym rozwiązaniem.

Co to znaczy lokata z funduszem?

Lokata z funduszem jest to produkt oszczędnościowo-inwestycyjny, który banki oferują w ramach tzw. sprzedaży krzyżowej. Pozwala on bowiem na jednoczesne ulokowanie środków na lokacie oraz w funduszu inwestycyjnym. W ramach jednego produktu możesz zatem zarobić zarówno na odsetkach z lokaty, jak i na wzroście wartości funduszu.
Lokata z funduszem charakteryzuje się jednak zróżnicowanym ryzykiem, ponieważ:

• • zapewnia pełną ochronę kapitału na lokacie – bank gwarantuje zwrot ulokowanych środków na lokacie i są one objęte także ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG);
  • wiąże się z ryzykiem utraty kapitału zainwestowanego w funduszu – kapitał ten nie podlega ochronie BFG, a bank nie gwarantuje jego zwrotu, ponieważ wartość zakupionych za niego jednostek funduszu może się zmienić wraz ze zmianą sytuacji na rynkach finansowych.

Decydując się na lokatę z funduszem, musisz zatem zaakceptować ryzyko straty kapitału z inwestycji w fundusz oraz że pewny zysk przyniesie Ci wyłącznie część depozytowa.

Na czym polega lokata z funduszem?

Lokata z funduszem polega na tym, że swoje oszczędności rozdzielasz na dwie części. Jedna część zostaje umieszczona na lokacie terminowej, a druga zostaje przeznaczona na zakup jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego. Podział między fundusz i lokatę może być różny, ale najczęściej spotykane są następujące proporcje:

• • 30% lokata, 70% fundusz,
  • 50% lokata, 50% fundusz.

Lokata terminowa w ramach produktu zazwyczaj ma krótki termin – 3 lub 6 miesięcy. Zapewnia jednak stałe oprocentowanie przez cały okres oszczędzania według określonej stawki np. 5% w skali roku. Kwota odsetek jest zatem z góry znana, a bank wypłaca ją wraz z ulokowaną sumą środków po upływie terminu lokaty.

Inwestycja w fundusz może trwać znacznie dłużej niż lokata np. 12 miesięcy. Niektóre banki wymagają też minimalnego okresu inwestowania, inne natomiast dopuszczają możliwość zakończenia inwestycji w dowolnym momencie. W przypadku funduszu jednak nigdy nie wiesz, ile ostatecznie zarobisz na inwestycji. Zależy to od wielu czynników m.in. w jakie instrumenty inwestuje fundusz i jak będzie się kształtowała ich wartość na rynku.

W jaki fundusz można zainwestować w ramach lokaty z funduszem?

To, w jaki fundusz możesz zainwestować w ramach lokaty z funduszem, zależy od oferty banku. Zazwyczaj jednak każdy bank proponuje różne fundusze inwestycyjne do wyboru i są to na przykład:

• • fundusze akcyjne – czyli inwestujące w akcje,
  • fundusze obligacyjne (dłużne) – czyli inwestujące w obligacje skarbowe lub korporacyjne,
  • fundusze mieszane – czyli inwestujące w różne instrumenty finansowe.

Fundusze inwestycyjne różnią się też pod innymi względami np. szacunkowym okresem inwestycji oraz poziomem ryzyka. W wyborze odpowiedniego funduszu pomoże Ci jednak sam bank. Przed założeniem lokaty musisz bowiem wypełnić ankietę, na podstawie której bank przedstawi Ci potem oferty funduszy najlepiej dopasowanych do Twoich preferencji i skłonności do ryzyka.

Ile można zarobić na lokacie z funduszem?

Na lokacie z funduszem możesz zarówno zarobić, jak i stracić. Zależy to głównie od rezultatów inwestycji w fundusz, ponieważ:

• • część depozytowa zawsze zapewnia zysk (w ujęciu nominalnym, czyli bez uwzględnienia inflacji),
  • część inwestycyjna w fundusz może przynieść zysk lub stratę.

W najlepszym scenariuszu lokata z funduszem może Ci zapewnić ponadprzeciętny zysk, ze względu na odsetki z depozytu oraz zarobek z funduszu. Ewentualna strata z funduszu może natomiast spowodować, że zarobisz wyłącznie na lokacie. Możliwy jest też scenariusz skrajnie niekorzystny – gdy strata z funduszu będzie tak duża, że nie pokryje jej zysk z lokaty.

Oprocentowanie części depozytowej na lokacie jest zazwyczaj dość wysokie, bo wynosi nawet 6-7% w skali roku. Z kolei fundusze inwestycyjne mogą zapewniać bardzo zróżnicowaną stopę zwrotu – od kilku do nawet kilkudziesięciu procent.

Ile kosztuje lokata z funduszem?

Samo założenie lokaty z funduszem jest bezpłatne. Później jednak możesz być obciążony następującymi kosztami, głównie związanymi z jej obsługą:

• • prowizją od zainwestowanego kapitału,
  • opłatą manipulacyjną przy nabyciu i odkupieniu jednostek uczestnictwa,
  • opłatą za zarządzanie funduszem,
  • podatkiem od zysków kapitałowych.

Z dodatkowymi kosztami musisz się też liczyć w przypadku zerwania lokaty przed terminem. Wówczas co do zasady stracisz prawo do odsetek z depozytu terminowego, a poza tym bank może Cię obciążyć opłatą umorzeniową za wycofanie kapitału z funduszu przed terminem określonym w umowie.

Czy lokata z funduszem jest opodatkowana?

Lokata z funduszem jest opodatkowana podatkiem od zysków kapitałowych, czyli tzw. podatkiem Belki. Podatek ten wynosi 19% i jest odprowadzany wyłącznie od zysków z lokaty – zarówno tych wypracowanych na depozycie, jak i z inwestycji w fundusz.

Podatek od lokaty pobierany jest przez bank automatycznie przy wypłacie środków. Oznacza to, że nie musisz go samodzielnie obliczać – po zamknięciu lokaty bank wypłaci Ci po prostu kwotę już po potrąceniu tego podatku.

Jaka jest najlepsza lokata z funduszem? Ranking na luty 2026

Zastanawiasz się, gdzie założyć lokatę z funduszem? Najlepsze oferty takich lokat dostępnych w lutym 2026 r. zebraliśmy w poniższym zestawieniu. Uszeregowaliśmy je według stawki oprocentowania części depozytowej, jednak przy wyborze lokaty zwróć uwagę także na inne warunki np. minimalną kwotę lokaty oraz proporcje podziału środków na część depozytową i fundusz.

Jak założyć lokatę z funduszem?

Lokatę z funduszem założysz w oddziale banku lub przez internet. Założenie lokaty online możliwe jest albo na stronie internetowej banku, albo w bankowości elektronicznej, do której wówczas należy mieć dostęp. Sama procedura założenia lokaty jest natomiast bardzo prosta, choć różni się nieznacznie od otwierania zwykłej lokaty.

Oto jak założysz lokatę z funduszem krok po kroku:

1. 1. Wybierz ofertę lokaty z funduszem i sprawdź jej warunki.
   2. Wypełnij ankietę inwestycyjną.
   3. Wybierz wariant lokaty oraz fundusz, w który zainwestujesz pieniądze.
   4. Złóż wniosek o założenie lokaty i zlecenie nabycia jednostek funduszu.
   5. Podziel środki i wpłać ich odpowiednią kwotę na lokatę i fundusz.

Czy lokata z funduszem się opłaca?

Lokata z funduszem się opłaca, ponieważ daje szansę na wyższy zysk niż tradycyjna lokata terminowa. Jednocześnie jest bezpieczniejsza niż inwestycja 100% środków w fundusz, gdyż gwarantuje ochronę kapitału i odsetki z części depozytowej. Lokata z funduszem może być zatem dla Ciebie korzystnym rozwiązaniem, jeśli obawiasz się samodzielnych inwestycji na rynku finansowym, a chcesz skuteczniej pomnożyć swoje oszczędności.

Decydując się na lokatę z funduszem, pamiętaj jednak o ryzyku utraty części kapitału z funduszu. Jeśli ryzyko to jest dla Ciebie zbyt duże, wybierz tradycyjną lokatę terminową. Tym bardziej że możesz ją dzisiaj znaleźć z równie atrakcyjnym oprocentowaniem np. w ramach promocji i ofert specjalnych.

Katarzyna Zuba

Redaktor

redakcja@rankomat.pl

Z wykształcenia jestem ekonomistką, a zawodowo od ponad dziesięciu lat zajmuję się tworzeniem dla portali internetowych treści o tematyce z zakresu finansów, bankowości, prawa i biznesu. W swoich artykułach dzielę się z czytelnikami swoją wiedzą zdobytą podczas studiów, ale też praktycznym doświadczeniem wynikającym z wieloletniej pracy w branży finansowej. Prywatnie jestem miłośniczką kotów, pieszych wędrówek, jazdy na rowerze oraz nowinek technologicznych.

Zobacz inne wpisy tego autora »

Komentarze: